A股近270股涨超11%深度解析

     股市短期大涨之后，股东违规减持行为变得频繁。
     上周（10月9日），锐眼哥在文章《A股大调整！大股东急着套现，散户还要往里冲》给大家总结统计了，10月8日盘后一夜A股就有超20多家公司发布减持计划，按当时价格算最大减持金额近10亿，22家合集就要减持超44亿。
     这种一上涨就要减持的表现，自然会影响近期A股好不容易聚集起来的这点人气、打击投资者信心，更何况有些公司还在违规减持！
     北交所“妖王”，违规减持被罚
     近期行情主要聚焦在创业板、科创板以及北交所，这三个板块在这波行情中涨幅最大，而北交所的艾融软件无疑又是全市场非新股中涨幅最大的，自9月23日以来最大累计暴涨271.77%，涨近3倍。
     （艾融软件股价走势截图）
     面对短短几天就如此暴涨的股价，艾融软件的大股东再也忍不住了，即使违规也要减持套现！
     10月8日，艾融软件发生两笔大宗交易，合计成交160万股，成交金额2956.80万元，成交金额18.48元，较当日收盘价折价20%。
     不过，两天后这一行为就被北交所和证监局处罚。
     10月10日，北交所对汪小清、孙肖文作出处罚。
     华信永道、艾融软件、百甲科技原股东汪小清于2024年9月27日-10月8日期间，受让以上三家公司持股5%以上股东合计243.9万股的股份，然后在9月30日-10月9日期间卖出受让的全部华信永道、艾融软件股份以及部分百甲科技股份合计224.9万股。
     汪小清的行为未能遵守受让股份6个月内不得减持的要求，违反了相关减持规定，北交所给予公开谴责纪律处分。
     （北交所公告截图）
     孙肖文10月8日受让艾融软件持股5%以上股东80万股股份，10月9日通过二级市场全部卖出。同样违反受让股份6个月内不得减持的规定，北交所对其出具自律监管警示函处罚。
     另外，北交所也同时对违规减持鑫汇科的魏昌伟作出处罚。
     10月8日，魏昌伟通过大宗交易方式受让鑫汇科持股5%以上股东的26万股，10月9日通过二级市场全部卖出。也是违反受让股份6个月内不得减持规定，北交所对其出具自律监管警示函处罚。
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     另一方面，上海证监局则要求，对汪小清、孙肖文责令回购违规减持股份并向上市公司上交差额的行政监管措施。
     新减持公告前，国光电气刚道歉
     无独有偶，10月8日晚间发布减持计划的国光电气在近期因违规减持而道歉。
     10月8日晚间，股价较9月23日已经大涨超74%的科创板上市公司国光电气公告，因资金需要，股东南京瓴量拟减持所持公司全部164.2152万股股份、占比1.52%，因存续期届满，股东兵投联创拟减持所持公司全部27.2917万股、占比0.25%。
     （国光电气股价走势截图）
     （国光电气公告截图）
     也就是说，在看到国光电气股价短短几天大涨超70%之后，国光电气的两个股东南京瓴量和兵投联创决定清仓减持！
     然而，就在此次减持公告前一个交易日（9月30日），兵投联创因违规减持才刚道过歉。
     9月30日晚间，国光电气公告，收到股东兵投联创致歉，因存续期即将届满，相关人员疏忽与误操作，在未发布减持计划的情况下，2023年11月20日至2024年1月2日期间通过集中竞价减持72.2658万股，占总股本的0.67%，成交价格在90元/股至106元/股区间，成交金额7388万元；2024年9月3日至9月27日通过集中竞价减持26.6924万股，占比0.25%，成交价格在36.5元/股至45.5元/股区间，成交金额1082万元。
     （国光电气公告截图）
     对此，兵投联创表示致歉，并表示“兵投联创并无通过违反承诺获取不当利益的的主观目的。兵投联创及相关工作人员进行了深刻自查和反省，并就因此造成的影响向公司与广大投资者表示诚挚歉意。”
     看来，在连续两次违规减持之后，兵投联创终于知道先公告后减持了！
     友发集团违规减持后，又要减持
     另一家上市公司友发集团与国光电气的情况如出一辙。
     10月8日晚间，股价较9月23日已经大涨超23%的上交所上市公司友发集团公告，因自身资金需要，董事张德刚拟在3个月内通过集中竞价或大宗交易方式减持不超过252.925万股公司股份，占比0.18%。
     （友发集团股价走势截图）
     （友发集团公告截图）
     然而，就在这份减持公告前两周，友发集团刚刚收到一份违规减持警示函，警示对象正是董事张德刚。
     9月26日，友发集团公告，收到天津证监局警示函，张德刚作为公司董事，在公司披露《2024年半年度业绩预减公告》前五日内减持公司97.06万股，成交金额492.7822万元，违反了相关管理及减持规定，对其出具警示函行政处罚。
     （友发集团公告截图）
     被证监局出具警示函之后，9月28日友发集团公告，收到张德刚出具的《减持股份计划提前终止暨减持实施结果的告知函》，减持期限内张德刚通过集中竞价方式减持218.6万股，占比0.15%。具体而言，7月1日-11日，张德刚通过集中竞价减持218.6万股，套现金额1115.54万元。
     值得注意的是，这份终止减持暨减持结果的公告针对的是友发集团6月7日发布的减持计划，然后，7月10日友发集团就发布了上半年业绩预减的公告，净利润预减70.03%-64.06%。
     巧合的是，张德刚这一次发布减持计划时，正好赶上公司实施回购期间。
     10月9日，友发集团发布回购进展公告，6月11日发布了涉及金额1亿-2亿的回购方案，截止9月30日累计回购1945.6139万股，耗资1亿左右，本次回购的股份将用于可转债转股。
     （友发集团公告截图）
     从以上几个违规减持案例可以看出，除了10月8日之后违规减持的北交所的案例中被要求回购违规减持股份并上缴差额外，其余发生在10月之前的违规减持案例只是道歉或被出具警示函。
     这也可以看出，随着市场情绪回暖、投资交投活跃，A股市场针对违规减持案例的处罚力度正在加大，特别是在监管明确要求从严处罚违规减持之后，A股市场违规减持的成本大幅增加，这有利于维护市场公平秩序和当前难道的投资者信心。